Biến động là toàn bộ cuộc chơi
Biến động là mức dao động
Một thị trường yên ả nhích 1% mỗi ngày. Crypto thường xuyên đi 5-10%, và trong một cú sập là 30% trong một buổi chiều. Đó là biến động — không phải hướng, chỉ là độ lớn của chuyển động.
Nó cắt cả hai chiều
Biến động cao là lý do crypto có thể nhân đôi trong một tháng. Cũng là lý do nó có thể mất một nửa trong hai ngày. Không có cái này mà thiếu cái kia. Ai chỉ bán cho bạn phần tăng là đang bán thứ khác.
Dao động lớn hơn, vị thế nhỏ hơn
Phản ứng thực tế với biến động không phải là né tránh — mà là thu nhỏ lại. Một cú 10% trên $1.000 thì xót. Trên $10.000 thì có thể kết thúc bạn.
Tự kiểm tra
Biến động của một đồng coin tăng gấp đôi. Kích thước vị thế của bạn nên thế nào?
- Gấp đôi — dao động lớn hơn, lợi nhuận lớn hơn
- Giảm một nửa — cùng số tiền giờ mang rủi ro gấp đôi
- Không đổi, kích thước không liên quan
Xem đáp án
Giảm một nửa — cùng số tiền giờ mang rủi ro gấp đôi — Rủi ro là số tiền nhân với mức giá có thể đi. Nếu chuyển động gấp đôi, số tiền phải giảm để giữ rủi ro như cũ.