Zmienność to cała gra
Zmienność to skala wahań
Spokojny rynek rusza się o 1% dziennie. Krypto rutynowo o 5-10%, a przy krachu o 30% w jedno popołudnie. To jest zmienność — nie kierunek, tylko wielkość ruchu.
Tnie w obie strony
Wysoka zmienność to powód, dla którego krypto może podwoić się w miesiąc. I powód, dla którego może stracić połowę w dwa dni. Nie ma jednego bez drugiego. Kto sprzedaje ci samą górkę, sprzedaje coś innego.
Większe wahania, mniejsza pozycja
Praktyczna odpowiedź na zmienność to nie unikanie jej — tylko zmniejszenie pozycji. Ruch o 10% na $1 000 szczypie. Na $10 000 może cię wykończyć.
Sprawdź się
Zmienność monety podwaja się. Co powinno stać się z wielkością twojej pozycji?
- Podwoić się — większe wahania, większy zysk
- Zmniejszyć się o połowę — ta sama stawka niesie teraz dwa razy większe ryzyko
- Nic, wielkość nie ma z tym związku
Pokaż odpowiedź
Zmniejszyć się o połowę — ta sama stawka niesie teraz dwa razy większe ryzyko — Ryzyko to stawka pomnożona przez to, jak daleko cena może się ruszyć. Jeśli ruch się podwaja, stawka musi zejść, by ryzyko zostało takie samo.